不労所得を得るために。知っておきたい「キャピタルゲイン」と「インカムゲイン」の違いとは？

“不労所得”として注目を浴びる不動産投資。マンションやアパート、駐車場など、その投資形態は多岐にわたり、事業規模や必要となる資金、収益性によってそれぞれ特徴が異なります。

不動産投資において、入居者募集やメンテナンスといった管理業務も非常に重要ですが、やはり知っておきたいのが“どのように収益を得るか”ですよね。漠然と「家賃収入で毎月一定の収益を得ることは分かるけれど、詳しくは知らない……」という方のために、今回はどの不動産投資方法にも共通する、2種類の収益を得る手段をご紹介します。

運用収益か、売買差益か

不動産投資において収益を得る手段には「インカムゲイン」と「キャピタルゲイン」の2種類が存在します。どちらも一般的には不動産の他、株式や債券といった資産全般に当てはまる収益を得る方法ですが、本記事では不動産に関してご紹介していきます。不動産投資の基本的かつ重要なキーワードなので、しっかりと違いを押さえ、不動産投資への理解を深めておきましょう。

インカムゲイン

保有している不動産を第三者に貸し出し、毎月一定額の固定収入を得る方法です。例えば、3,000万円でアパートを購入し、10部屋・家賃7万円が満室になり、諸経費20万円を差し引いたとすると、50万円の家賃収入を得ることになります。満室を維持することができれば、年間で600万円、5年間で元手の3,000万円を回収することができます。一方で付きまとうのが空室リスクです。収益源となるのが入居者からの家賃収入となるため、空室が多くなればなるほどその収益性は低下します。そのため不労所得の確保には、常に満室にできるような空室リスク対策が重要になります。

キャピタルゲイン

保有している不動産を売却する時に生じる差益によって収益を得る方法です。端的に言えば、「不動産を安く買い、高く売ることで収益を確保する」ことを指します。例えば、3,000万円のアパートを購入し、数年後に地価が上昇したタイミングで3,500万円で売却できたとすると、500万円の収益（キャピタルゲイン）を確保できたことになります。反対に、地価が年々下落し、資産価値が低下して2,500万円で売却となった場合には、500万円の損失（キャピタルロス）を出してしまうリスクもあるのです。そうならないためにも、不動産購入時には周辺環境や社会情勢、不動産業界の動向などの情報を十分に調べ、用意周到な不動産投資を心掛けましょう。

このように、一口に不動産投資によって収益を得るといっても、その手段やリスクはそれぞれ異なります。用意周到な不動産投資をするためには、どのような不動産投資をし、どのように収益を得るかをご自身の中で明確にすることが大切です。

インカムゲインを目的としたアパート経営

今回は2種類の収益を得る手段をご紹介しましたが、キャピタルゲインはトレーダーといわれる「売ることを目的として物件を購入する人」が多く、上級者向けの投資方法とも言えます。初めてアパート経営をされる方は、まずは継続的な家賃収入を目指し、インカムゲインを目的に運用してみるというのもいいかもしれません。